რა არის კაპიტალი ინვესტიციებში?

ᲙᲛᲐᲧᲝᲤᲘᲚᲘ

• რა არის კაპიტალი ინვესტიციაში?
• როგორ მუშაობს კაპიტალი ინვესტიციებში
• კაპიტალი, როგორც საფონდო აქციების სინონიმი
• სამართლიანობა, როგორც ბალანსის ცნება
• კაპიტალი, როგორც "კერძო კაპიტალის" ნაწილი
• გასაღებები

ტერმინი "კაპიტალი" შეიძლება ეხებოდეს ინვესტიციების სამყაროში რამდენიმე განსხვავებულ საკითხს. მასში შეიძლება აღწერილი იყოს ინდივიდუალური აქციების წილი, კომპანიის ბალანსის სრული ღირებულება ან კერძო საწარმოში საკუთრების უფლება.

ყველა ამ შემთხვევაში, კაპიტალი ინვესტორს მნიშვნელოვან ინფორმაციას აწვდის, ამიტომ მნიშვნელოვანია იცოდეთ რას ნიშნავს თითოეული და როგორ უნდა გაიგოთ, რომელ სიტყვას გულისხმობს სხვადასხვა კონტექსტში.

რა არის კაპიტალი ინვესტიციაში?

როდესაც გესმით ტერმინი "საკუთარი კაპიტალი" ინვესტიციებთან მიმართებაში, ეს ჩვეულებრივ ნიშნავს სამიდან ერთს:

• აქციების აქციები, რომელსაც ფლობს ინვესტორი
• კონკრეტული კომპანიის აქციონერების მთლიანი კაპიტალი
• კერძო კაპიტალის ალტერნატიული საკუთრების სტრუქტურა

როგორ მუშაობს კაპიტალი ინვესტიციებში

მიუხედავად იმისა, რომ კაპიტალის ეს სხვადასხვა ტიპები ინვესტორისთვის მნიშვნელოვანია, ისინი ძალიან განსხვავებულ ნივთებს ნიშნავს.

კაპიტალი, როგორც საფონდო აქციების სინონიმი

ტერმინი "კაპიტალი", როდესაც მრავლობითი რიცხვით გამოიყენება, ზოგადი სტენოგრამაა ჩვეულებრივი აქციების აქციებისათვის, თუმცა ზოგჯერ ასევე გაიგებთ, რომ ეს ეხება სასურველი აქციების აქციებს, რომლებიც ხშირად გადაიქცევიან ჩვეულებრივ აქციებად. თუ ვინმე ახსენებს მათ "კაპიტალის პორტფელს", ისინი საუბრობენ თავიანთ აქციებზე.

კაპიტალი არის ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც მფლობელს გადასცემს საკუთრების წილს. მას შემდეგ რაც შეიძენთ, ვთქვათ, მაკდონალდსის 1000 აქცია, შეგიძლიათ აცხადოთ, რომ ფლობთ რესტორნების ქსელის (ძალიან მცირე) ნაწილს.

სამართლიანობა, როგორც ბალანსის ცნება

თითქმის ყველა შემთხვევაში, "კაპიტალი", როდესაც სინგულარულად გამოიყენება, ეხება საკუთრების ფართო კონცეფციას ან ბალანსის აღრიცხვის ღირებულებას, კერძოდ, აქციონერთა კაპიტალს. ეს მაჩვენებელი საშუალებას აძლევს ინვესტორს იცოდეს, თუ რა თანხა დარჩა ბიზნესის მფლობელებისთვის, თუ ყველა სააღრიცხვო ვალდებულება ამოიღება ყველა სააღრიცხვო აქტივიდან. გაითვალისწინეთ, რომ აქციონერების კაპიტალი არ არის იგივე მატერიალური აქტივების ან საბალანსო ღირებულება, რადგან წმინდა მატერიალური აქტივები გამორიცხავს არამატერიალურ აქტივებს, როგორიცაა გუდვილი, ხოლო აქციონერთა კაპიტალი მოიცავს მათ.

ზოგიერთი ბიზნესისთვის აქციონერთა საკუთარი კაპიტალი ძალზე მნიშვნელოვანი და სასარგებლოა იმის დასადგენად, თუ რას ღირს კომპანია სინამდვილეში. სხვა ბიზნესისთვის, ის, ვისაც არ სჭირდება ბევრი აქტივი შემოსავლის ბალანსის საკუთარი კაპიტალის შესაქმნელად, სარგებლობის შეზღუდულია. ამის მაგალითს წარმოადგენს General Motors Co., რომელსაც დიდი წარმოების ობიექტები სჭირდება თავისი მანქანების დასამზადებლად. ამ უკანასკნელის მაგალითი იქნება პროგრამული კომპანია Oracle, რომელიც ეყრდნობა პროგრამისტებს, რომლებიც მერხთან სხედან და ქმნიან თავის პროგრამულ უზრუნველყოფას.

აქციონერის კაპიტალი აცნობებს მნიშვნელოვან ინფორმაციას კომპანიის ფინანსური ჯანმრთელობის შესახებ. საერთოდ, აქციონერების ნეგატიური კაპიტალი ნიშნავს, რომ კომპანიას არ აქვს საკმარისი თანხა საკუთარი დავალიანებების დასაფარად, თუკი მას ქონების ლიკვიდაცია მოუწია. ეს, როგორც წესი, წითელი დროშაა ინვესტორისთვის.

კაპიტალი, როგორც "კერძო კაპიტალის" ნაწილი

ტერმინი "კერძო კაპიტალი" გულისხმობს საკუთრების საკუთრების სტრუქტურის სრულიად განსხვავებულ ტიპს, ვიდრე საზოგადოებრივ სავაჭრო კაპიტალში. თუ ვინმე საუბრობს მათ კერძო კაპიტალზე, ეს ჩვეულებრივ ნიშნავს, რომ მათ აქვთ წილი შეზღუდულ პარტნიორობაში ან სხვა იურიდიულ პირში, რომელსაც მართავს კერძო კაპიტალის მენეჯერი. კერძო კაპიტალის მენეჯერი იღებს პარტნიორების ფულს და ჩადებს მათ კერძო კომპანიებში, რომლებსაც ვაჭრობა არ უტარდებათ ბირჟაზე ან ბირჟაზე.

კერძო კაპიტალის მენეჯერები, როგორც წესი, ახდენენ ბიზნესის რეორგანიზაციას ხუთი ან შვიდი წლის განმავლობაში მათი სხვა მყიდველისთვის გაყიდვის ან პირველადი შეთავაზების საშუალებით გამოსვლის განზრახვით. ლიკვიდურობის შეწირვისა და უფრო მეტი რისკის აღების სანაცვლოდ, კერძო კაპიტალის ინვესტორები ელიან, მაგრამ ყოველთვის არ განიცდიან თავიანთ ინვესტიციებზე უფრო მეტ შემოსავალს, ვიდრე ინვესტორები საჯაროდ ვაჭრობით.

კერძო კაპიტალის მენეჯერები ხშირად სპეციალიზდებიან. მაგალითად, კერძო კაპიტალის გარკვეულ მენეჯერებს შეიძლება ურჩევნიათ შეფუთული კვების კომპანიების აღება. ზოგი შეიძლება იყოს ექსპერტი ბერკეტიანი ნასყიდობის დასრულების, დანიშნულებისამებრ უამრავი სესხის დადებაში. ზოგს შეიძლება ჰქონდეს გამოცდილება ბრუნვაში, პრობლემური კომპანიის აღება და მისი მომგებიანობის აღდგენა. ზოგი შეიძლება მუშაობდეს სპეციფიკური ზომის დიაპაზონში მყოფ კომპანიებთან და გამოიყენოს ის, რომ გააძლიეროს კონკურენტები უფრო დიდი, უფრო ეფექტური საწარმოს შესაქმნელად. კერძო კაპიტალის ინვესტორი აირჩევს ამ ტიპის ინვესტიციებს, რომელთა აზრი აქვს მათთვის.

კერძო კაპიტალის ინვესტორები ფრთხილად უნდა იყვნენ, რომ გამოაქვეყნონ დაუდგენელი საკომისიოები და ინტერესთა კონფლიქტი კერძო კაპიტალის ფონდებში.

ჩვეულებრივ, საკუთარი კაპიტალი დიფერენცირდება სარისკო კაპიტალისაგან, რომ კერძო კაპიტალი, როგორც წესი, გულისხმობს კომპანიის კაპიტალის 100% -ის მთლიან შეძენას რესტრუქტურიზაციის ფაზაში, ხოლო სარისკო კაპიტალი, როგორც წესი, მოიცავს ნაწილობრივ წილის აღებას მაღალ პერსპექტიულ საწყის კომპანიაში. ჩვეულებრივ, კაპიტალის მფლობელები უნდა იყვნენ ე.წ. აკრედიტირებული ინვესტორები, რომლებსაც შეუძლიათ შეასრულონ მინიმალური წმინდა ღირებულებისა და შემოსავლის მოთხოვნები, როგორც მარტო, ისე მეუღლესთან ერთად.

კერძო კაპიტალი ასევე განსხვავდება ჰეჯ-ფონდებისგან იმით, რომ ბევრი ჰეჯ-ფონდი ფოკუსირებულია ინვესტიციებზე ("დიდხანს გასვლაში") ან ფსონების დადებაზე ("შორტინგზე") საჯაროდ ვაჭრობით კაპიტალში, თუმცა ზოგიერთები ასევე აკეთებენ კერძო კაპიტალის ტიპის გარიგებებს.

გასაღებები

• კაპიტალი შეიძლება ეხებოდეს რამდენიმე რამ ინვესტიციურ სამყაროში: აქციების აქციები, აქციონერების საერთო ღირებულება ან კერძო კაპიტალურ ფირმებში ინვესტიცია.
• კაპიტალი, როგორც აქციების წილი, ასევე შეიძლება ნიშნავს მთლიან საინვესტიციო პორტფელს.
• აქციონერების მთლიანი კაპიტალი გულისხმობს კომპანიის ბალანსის ღირებულებას და მის ლიკვიდაციის შემთხვევაში დავალიანების დაფარვის შესაძლებლობას.
• საკუთარი კაპიტალის ინვესტიცია ხორციელდება კერძო კაპიტალის მენეჯერის საშუალებით და, ჩვეულებრივ, განსხვავდება ინვესტიციებისგან საჯაროდ სავაჭრო კომპანიებში.