ფორმულები და გაანგარიშებები ბალანსის ანალიზისთვის

ᲙᲛᲐᲧᲝᲤᲘᲚᲘ

• ბალანსის თანაფარდობის ჯგუფების განსაზღვრა
• ფინანსური სიძლიერის და ლიკვიდურობის გაზომვა
• კომპანიის ეფექტურობის გაზომვა
• გამოიყენეთ ფორმულები კონტექსტში
• დედააზრი

მიუხედავად იმისა, თქვენ ხართ ინვესტორი, რომელიც თოკებს სწავლობს, ან ვეტერანი ბიზნესის მფლობელი, ჭკვიანურია რეგულარულად გადახედოთ ფინანსურ ანგარიშგებას, როგორიცაა ბალანსები. ამ განხილვის პროცესში, თქვენ გსურთ გამოიყენოთ ფინანსური კოეფიციენტები. ეს გათვლები სწრაფად მოგაწვდით კომპანიის შიდა მუშაობის გარკვევას.

მათთვის, ვინც არ იცნობს, ეს კოეფიციენტები და ფორმულები ფასდაუდებელი ინსტრუმენტებია თქვენს ინვესტიციულ ყუთში დასამატებლად. იმის ცოდნა, თუ როგორ და როდის უნდა გამოვთვალოთ ისინი, დაგეხმარებათ გაანალიზოთ ინფორმაცია ბალანსში და გაარკვიოთ, თუ რა ხდება სინამდვილეში კომპანიის ფინანსურ ფინანსებში. მათთვის, ვინც უკვე იცის ფინანსური კოეფიციენტების გამოთვლის სარგებელი, გამოიყენეთ ეს გვერდი, როგორც მოსახერხებელი მითითება, როდესაც განახლება გჭირდებათ.

ბალანსის თანაფარდობის ჯგუფების განსაზღვრა

ამ ნაწილისთვის ბალანსის კოეფიციენტები და გამოთვლები იყოფა ორ ჯგუფად. გამოთვლების პირველი ჯგუფი გამოიყენება კომპანიის ფინანსური სიძლიერისა და ლიკვიდურობის შესაფასებლად. გაანგარიშების მეორე ჯგუფი ინვესტორებს აფასებს კომპანიის ეფექტურობას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მეორე ჯგუფის კოეფიციენტები აჩვენებს, თუ რამდენად ეფექტურად იყენებს კომპანია თავის აქტივების ბაზას მეტი მოგების მისაღებად.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს კოეფიციენტები გამოიყენება ბალანსის ანალიზისთვის, ზოგიერთი გაანგარიშებისათვის საჭიროა ინფორმაცია, რომელიც ნაპოვნია კომპანიის შემოსავლის უწყისში. როდესაც საკუთარ თავს ამ გათვლებზე მუშაობთ, უმჯობესია გქონდეთ როგორც შემოსავლის ანგარიში, ასევე ბალანსი.

ფინანსური სიძლიერის და ლიკვიდურობის გაზომვა

შემდეგი კოეფიციენტები მოქმედებს, როგორც კომპანიის ფინანსური სიძლიერისა და ლიკვიდურობის ზომები. ლიკვიდურობის გაზომვები, როგორიცაა საბრუნავი კაპიტალი და სწრაფი კოეფიციენტები, დაგეხმარებათ შეაფასოთ კომპანიის შესაძლებლობები, გადაიხადოს არსებული სასესხო ვალდებულებები, გარე კაპიტალის შეგროვების გარეშე. ეს ინფორმაცია ეხმარება ინვესტორებს განსაზღვრონ კომპანიის შინაგანი ღირებულება და უსაფრთხოების ზღვარი.

იმის შესაფასებლად, თუ რამდენად შეუძლია კომპანიას გადაფაროს მოკლევადიანი სესხი საგანგებო სიტუაციების დროს, შეადარეთ მიმდინარე ვალდებულებები ლიკვიდურ აქტივებთან.

აქ მოცემულია რამდენიმე ძირითადი კოეფიციენტი და გამოთვლები, რომლებიც გამოიყენება ფინანსური სიძლიერის დასადგენად:

• საბრუნავი კაპიტალი: მიმდინარე აქტივები - მიმდინარე ვალდებულებები
• საბრუნავი კაპიტალი გაყიდვების ერთ დოლარზე: საბრუნავი კაპიტალი ÷ მთლიანი გაყიდვები
• Მიმდინარე თანაფარდობა: მიმდინარე აქტივები ÷ მიმდინარე ვალდებულებები
• სწრაფი თანაფარდობა (ასევე მჟავას ტესტი): (მიმდინარე აქტივები - ინვენტარი) ÷ მიმდინარე ვალდებულებები
• სესხისა და კაპიტალის თანაფარდობა: მთლიანი ვალდებულებები ÷ აქციონერთა კაპიტალი

კომპანიის ეფექტურობის გაზომვა

კომპანიების ანალიზის კიდევ ერთი გზაა იმის გარკვევა, თუ რამდენად ეფექტურად იყენებენ ისინი თავიანთ აქტივებს შემოსავლის მისაღებად და თავიანთი მოგების გასაზრდელად. ეფექტურობის ეს კოეფიციენტები ანალიტიკოსებს საშუალებას აძლევს შეაფასონ ბიზნესის ოპერაციების კონკრეტული ასპექტები, მაგალითად, რამდენი დრო სჭირდება ინვენტარის ფულადი სახსრების გადაკეთებას. როგორც კომპანია აუმჯობესებს ეფექტურობის კოეფიციენტებს, ასევე ხშირად აუმჯობესებს მის მოგებას.

გამოიყენეთ შემდეგი კოეფიციენტები კომპანიის ეფექტურობის შესამოწმებლად:

• მისაღები ბრუნვის კოეფიციენტი: წმინდა კრედიტის გაყიდვები ÷ მისაღები საშუალო ანგარიშები
• დებიტორული დავალიანების საშუალო ასაკი: პერიოდების period დებიტორული ბრუნვის დღეების რაოდენობა
• ინვენტარის ბრუნვა: გაყიდული საქონლის ღირებულება ÷ საშუალო მარაგი
• დღეების რაოდენობა ინვენტარის შესაცვლელად: დღეების რაოდენობა პერიოდის განმავლობაში ÷ ინვენტარის ბრუნვა

გამოიყენეთ ფორმულები კონტექსტში

მიუხედავად იმისა, რომ თითოეულ ამ კოეფიციენტს შეუძლია ღირებული ბიზნესის წარმოდგენა, ისინი მხოლოდ უფრო ფართო კონტექსტში შეფასებისას გამოდგება. თქვენ უნდა შეადაროთ კომპანიის კოეფიციენტები წინა პერიოდის საკუთარ კოეფიციენტებთან, ან მისი თანატოლების, კონკურენტების და ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებლებთან.

თქვენი გამოთვლების შედარებისას, დარწმუნდით, რომ იყენებთ თანმიმდევრულ მონაცემებს. მაგალითად, თუ იყენებთ მთლიანი გაყიდვების ერთი კომპანიის თანაფარდობის გამოსათვლელად, მნიშვნელოვანია, რომ გაგრძელდეთ მთლიანი გაყიდვების გამოყენება სხვა კომპანიებისთვის, ვიდრე გარკვეული დროით გამოიყენოთ სუფთა გაყიდვები. ანალოგიურად, თქვენ გსურთ გაითვალისწინოთ იგივე ვადები, ისე რომ ფართო ეკონომიკურმა მოვლენებმა გავლენა არ მოახდინოს ზოგიერთ მონაცემთა ნაკრებზე და არა სხვაზე.

თუ ორ კომპანიას ადარებთ, ასევე მნიშვნელოვანია დარწმუნდეთ, რომ ისინი ერთმანეთის მსგავსი ხასიათისაა. ერთი კომპანიის ინვენტარის ბრუნვა ერთ ინდუსტრიაში შეიძლება მშვენივრად გამოიყურებოდეს, ხოლო მეორეში - საშინელი. ზოგიერთ ინდუსტრიაში თანდაყოლილი ფაქტორები მათ შეუდარებლად აქცევს სხვა ინდუსტრიებს.

მაგალითად, გაითვალისწინეთ ნავთობის ინდუსტრია და საცალო ინდუსტრია. ნავთობის ინდუსტრიაში ხარის და დათვების ბაზრები შეიძლება წლობით გაგრძელდეს, გაცილებით გრძელი მონაკვეთი, ვიდრე საშუალო ინდუსტრიის ბუმის და ბიუსტის ციკლი. მეორეს მხრივ, საცალო ვაჭრობის სექტორის ციკლი ბევრად უფრო სწრაფია, ვიდრე საშუალო ინდუსტრია. - ეს აღინიშნება მოგების მკვეთრი ზრდათ ყოველ ზამთარში სადღესასწაულო საყიდლების სეზონზე. ამიტომ, ნავთობკომპანიისა და საცალო ვაჭრობის კომპანიის ერთწლიანი ფინანსური კადრების შედარება არ იძლევა იმის გარკვევას, თუ რომელი კომპანია არის უკეთესი ინვესტიცია.

დედააზრი

მას შემდეგ რაც გაიგებთ როგორ გამოთვალოთ ეს ფინანსური მაჩვენებლები, გამოიყენეთ ისინი კომპანიების დასადგენად და შედარებისთვის. სავარაუდოდ ნახავთ, რომ უფრო ძლიერი კოეფიციენტების მქონე კომპანიები მუდმივად უკეთეს მოგებას იღებენ და უკეთესად მოქმედებენ საფონდო ბირჟაზე. ეს დაგეხმარებათ შეაფასოთ ინვესტიციის შესაძლებლობების ძებნა მათთვის, ვისაც აქვს უამრავი ფულადი სახსრების მოძრაობა და შეუძლია მოგცეთ მუდმივად მზარდი დივიდენდები.