რას ნიშნავს თქვენთვის საინვესტიციო ფიდუციარული წესი

ᲙᲛᲐᲧᲝᲤᲘᲚᲘ

• რა არის ფიდუციარული?
• ფიდუციარული სტანდარტი
• ვარგისიანობის სტანდარტი fiduciary სტანდარტის წინააღმდეგ
• გავლენას ახდენს ფიდუციარული წესი პენსიაზე გასვლაზე?
• რჩევები თქვენი პორტფელის დასაცავად

2016 წელს შრომის დეპარტამენტმა შემოიღო ფიდუციარული წესი და მრავალი არეულობის შემდეგ, წესი შეცვალეს 2018 წელს.

ფიდუციარული წესი შეიქმნა ობამას ადმინისტრაციის დროს, რომ ყველა ფინანსური მრჩეველი მოითხოვდეს ფიდუციარის როლს, ხოლო საბროკერო ფირმებმა ამის შესახებ აცნობეს ყველა მათ კლიენტს, როდესაც წესი ძალაში შევა 2018 წელს.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს წესი აღარ მოქმედებს, ბევრ ინვესტორს აქვს ახალი ცოდნა fiduciaries- სა და non-fiduciaries- ს შორის განსხვავების შესახებ და როგორ მოქმედებს ეს მათზე, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს პოზიტიური ცვლილებები ფინანსური მომსახურების ფირმების ურთიერთქმედებაში კლიენტებთან.

რა არის ფიდუციარული?

ფიდუციარი განისაზღვრება როგორც ფიზიკური ან იურიდიული პირი, მაგალითად ფინანსური მრჩეველი ან ფინანსური მომსახურების ფირმა, რომელიც იღებს პასუხისმგებლობას და აქვს ძალა იმოქმედოს სხვისი ინტერესების შესაბამისად. ამ სხვა პირს, კლიენტს, ხშირად უწოდებენ მთავარს ან ბენეფიციარს.

ნდობით აღჭურვილ ფინანსურ მრჩეველს არ შეუძლია შეაგროვოს რაიმე საკომისიო ინვესტიციური პროდუქტების რეალიზაციით.

როდესაც კლიენტი მუშაობს ფინანსურ მრჩეველთან, ის აძლევს მის მრჩეველს ნდობას და ელოდება რეკომენდაციების გაკეთებას გულახდილად და კეთილსინდისიერად, მისი საუკეთესო ინტერესების გათვალისწინებით, რაც შეიძლება ყოველთვის არ მოხდეს არაფიდუსციარული მრჩეველის შემთხვევაში.

ფიდუციარული სტანდარტი

როდესაც ფინანსურ მრჩეველს ეკისრება სამეურვეო მოვალეობა, რაც კლიენტებზე ზრუნვის უმაღლესი სტანდარტია, ეს ნიშნავს, რომ ისინი ყოველთვის უნდა მოქმედებდნენ ბენეფიციარის ინტერესებიდან გამომდინარე, მაშინაც კი, თუ ეს მათ ეწინააღმდეგება.

ფინანსური მრჩეველები ორ ვედროში ხვდებიან, ფიდუციარებსა და არაფიდდუციარებში. გავრცელებული მოსაზრების საწინააღმდეგოდ, ყველა ფინანსურ მრჩეველს არ აქვს მოთხოვნა დააყენოს კლიენტის ინტერესები პირველ რიგში, და შეიძლება რთული იყოს, როდესაც მრჩეველი მუშაობს კომპანიაში, რომელიც უზრუნველყოფს ინვესტიციურ პროდუქტებს და მრჩევლის სტიმულირებას უწევს კომისიების მეშვეობით, რომ გაყიდოს ისინი კლიენტებზე.

ფიდუციარული მოვალეობის შესრულება ნიშნავს, რომ მრჩეველმა მომხმარებელს რეკომენდაცია უნდა გაუწიოს პროდუქტის საუკეთესო ვარიანტებს, თუნდაც ამ პროდუქტებმა გამოიწვიოს მრჩეველის კომპენსაცია შემცირებული ან ნულოვანი.

ვარგისიანობის სტანდარტი fiduciary სტანდარტის წინააღმდეგ

ფინანსური პროფესიონალები, რომლებიც არ არიან fiduciaries, იმართებიან უფრო დაბალი სტანდარტების შესაბამისად, რომლებიც ცნობილია როგორც "ვარგისიანობის სტანდარტი".

ეს ნიშნავს, რომ ფინანსურ მრჩეველს არაფრის მეტი უნდა ჰქონდეს, თუ არა გარკვეული პროდუქტის ან სტრატეგიის რეკომენდაციის ადეკვატური მიზეზი, რომელიც დაფუძნებულია ინვესტიციისა და კლიენტის ფინანსური მდგომარეობის, სხვა ინვესტიციების და ფინანსური საჭიროებების შესახებ სათანადო ინფორმაციის მიღებას.

მაგალითად, როდესაც მრჩეველს აქვს ორი განსხვავებული, შესადარებელი საინვესტიციო მანქანა თავისი კლიენტისთვის, ფიდსედიარმა უნდა აირჩიოს ყველაზე დაბალი გადასახადი, რადგან ეს კლიენტის ინტერესებშია. არაფინანსური მრჩეველი, რომელიც მხოლოდ ვარგისიანობის სტანდარტებს იცავს, სავარაუდოდ აირჩევს რომელი ინვესტიცია გადაიხდის მას ყველაზე მაღალ საკომისიოზე, სანამ ის მაინც "შესაფერისია" მისი კლიენტის ინვესტიციური საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად.

თუ მრჩეველი აცხადებს, რომ მათ აქვთ FINRA სერიის 7, 65 ან 66 ლიცენზია, ეს, როგორც წესი, იმის ნიშანია, რომ ისინი ყოველთვის არ ასრულებენ მედვედობის როლს, რადგან მათ აქვთ ლიცენზია გაყიდონ ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც საკომისიოებს ითხოვენ.

გავლენას ახდენს ფიდუციარული წესი პენსიაზე გასვლაზე?

ინვესტორებმა, რომლებმაც გააღრმავეს შეხედულება ფიდუციარულ და არაფიდუსიარულ მრჩეველებს შორის განსხვავების შესახებ, შეიძლება თვლიდნენ, რომ მათი ინვესტიციები შეიცავს რისკს, რომელიც მანამდეც იყო, მაგრამ ამის შესახებ მათ არ აცნობეს.

თუ ფიდუციარული წესი ისევ მოქმედებდა, ამან შეიძლება ბევრი კლიენტი გადაარჩინა ინვესტიციების ჩადებისგან, რაც მათ მაღალ საკომისიოებს ანიჭებდა ან ჯარიმას ანაბეჭდებდა გადაფარებული, რაც დროთა განმავლობაში ათასობით პენსიის დანაკარგის დაკარგვას შეეძლო.

ფიდუციარულ მრჩეველთან და ფინანსურ პროფესიონალთან, რომელიც მხოლოდ შესაბამისობის სტანდარტით არის შეზღუდული, ერთ-ერთი მთავარი განსხვავებაა მათ კლიენტებთან საუბრის სიღრმე.

პროდუქტის ან სტრატეგიის რეკომენდაციის დაწყებამდე, fiduciary იყენებს მიზანმიმართულ და გონივრულ მეთოდს, რომ აღმოაჩინოს მათი კლიენტის საჭიროებები და საუკეთესო ინტერესები. რეკომენდაციების წარდგენის შემდეგ, fiduciary საფუძვლიანად დაფარავს რეკომენდაციების საფუძვლებს და უზრუნველყოფს კლიენტის სრულად გაგებას, არასათანადო ინტერპრეტაციის ან გაუგებრობის ადგილს.

არაფინანსური ფინანსური პროფესიონალისგან არ არის საჭირო იგივე სიღრმისეული საუბარი და ნებისმიერი მოვალეობა, რომელიც მათ ეკისრებათ კლიენტის ინვესტიციების მიმართ, შეიძლება დასრულდეს, როგორც კი ისინი ვაჭრობა მოახდენენ ან მომხმარებელს მოუწოდებენ ხელი მოაწერონ წერტილოვან ხაზზე. ამ ტიპის მრჩეველებს არ აქვთ ვალდებულება შეინარჩუნონ კლიენტის ფინანსური მდგომარეობა ან ანგარიშის სტატუსი.

რჩევები თქვენი პორტფელის დასაცავად

თქვენი პორტფელის დასაცავად საუკეთესო გზაა გაეცნოთ რაც შეიძლება მეტი თქვენი საკუთარი ინვესტიციის საჭიროებების შესახებ, გესმოდეთ როგორ გამოაქვეყნოთ ძვირადღირებული საკომისიო და ფარული დანახარჯები ინვესტიციურ პროდუქტებზე და იცოდეთ თუ როგორ უნდა მიხვდეთ ფიდუციადრს და არაფიდუსიარ მრჩეველს.

ფიდუციარული მრჩეველები მაინც დაგიჯდებათ ფული, მაგრამ ისინი გაამჟღავნებენ თავიანთ მოსაკრებლებს და თქვენ ცალკე გადაიხდით, ნაცვლად იმისა, რომ თანხა ამოიღოთ თქვენი ინვესტიციების შემოსავლიდან, როგორიცაა გაყიდვების საკომისიოები და მენეჯმენტის საკომისიოები ზოგიერთი საერთო ფონდისთვის.

თუ თქვენ გამოცდილი ინვესტორი ხართ, რომელიც კარგად იცნობს თქვენთვის საჭირო საინვესტიციო პროდუქტებს და იცით სად უნდა მოძებნოთ საკომისიოები და სხვა საინვესტიციო ხარჯები, შეიძლება კარგად იყოთ არაფიდუსიარულ მრჩეველთან თანამშრომლობით.

თუ თქვენ არ ხართ დაინტერესებული სწავლის მრუდი მრავალი საინვესტიციო პროდუქტისთვის და გსურთ იმუშაოთ ფიდუციადზე, შეგიძლიათ:

• მოიძიეთ მრჩეველები, რომლებიც რეგისტრირებულნი არიან სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების მარეგულირებელ ორგანოებში ან ფასიანი ქაღალდების გაცვლის კომისიაში (SEC).
• შეამოწმეთ თქვენი მრჩეველის კლიენტის შეთანხმება, ან უბრალოდ ჰკითხეთ, არიან თუ არა ისინი მედლები.
• მოიძიეთ ნდობის მრჩეველები, რომლებიც ეძებენ მხოლოდ მოსაკრებლების მრჩევლებს. საკომისიოზე დაფუძნებული ფინანსური მრჩეველები ვალდებულნი არიან დაიცვან ფიდუციარული სტანდარტი (კომისიებზე საუბარი ნიშნავს, რომ ისინი არ არიან ფიდუციარული).
• მოიძიეთ მრჩეველთა ინვესტიციის მრჩეველთა ასოციაციის (IAA) დირექტორიაში. სავაჭრო ასოციაციებში, როგორიცაა IAA, გაწევრიანება შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ თქვენი მრჩეველი ნდობას ასრულებს.

არაფინანსური მრჩეველები სულაც არ ცდილობენ ისარგებლონ თავიანთი კლიენტებით და თუ გყავთ მრჩეველი, რომელიც მოგწონთ და ენდობით, გახსენით მათთან საკომისიოებისა და საკომისიოების ღია განხილვა და რამდენად აისახება ეს ხარჯები თქვენს საპენსიო პორტფელის მოგებაზე. ყოველ წელს.

შეიძლება თქვენთვის სასარგებლო აღმოჩნდეს, თუ რამდენს გადაიხდით ფიდუციარული მრჩეველისთვის და დაინახავთ, თუ როგორ ფასდება ეს ფასი იმის მიმართ, რასაც ამჟამად იხდით.